作为一名税务从业者，令我感到振奋的是，2025年财政预算案延续引用税务政策及优惠，作为支持个人和企业的关键财政工具，并和非税务措施起着相辅相成的功能，提升新加坡企业竞争力，赋能国人构建共同未来，确保新加坡得以继续成长茁壮。
新加坡在2025年庆祝独立60周年。年轻时，我亲眼见证人民在建国初期为生存艰辛付出。几代人的坚韧与拼搏，为国家应对未来挑战积累宝贵的经验。在SG60之际，新加坡面临着生活成本上升和地缘政治紧张局势带来的新挑战。因此在2025年预算案中，总理兼财政部长黄循财推出一系列税务政策，旨在帮助国人和企业缓解成本压力，同时提升竞争力，推动经济增长。这些政策不仅有效应对当前的困境，更为新加坡经济的长远发展奠定坚实基础，使每一个新加坡人都能从中受益。
税收回扣助力民生
在2025年财政预算案中，企业所得税回扣为50%，上限为4万元，个人所得税回扣为60%，上限为200元，基本与2024年度持平。较低的回扣上限保持新加坡税收体系的累进性，符合“多得多缴，少得少缴”的公平原则。所得税回扣有天然的滞后性，在国人生活成本压力大的背景下，政府合理地选择邻里购物券、SG60购物券等更快速、直接的方式，让人民能在更短时间内受惠。
创新与人才激励政策
此次财政预算案宣布，自2025年2月19日起，企业在经批准的成本分摊协议（cost sharing agreement／CSA）下进行创新活动的支付款项，将享有100%的税收扣除。此前，若创新活动不符合《所得税法案》第2条对“研发”（R&D）的定义，则相关支付款项无法获得税务扣除。这一政策调整，显著简化企业在合作研发安排下的税务合规工作。对于跨国企业而言，这项新政提升新加坡作为区域创新及研发中心的吸引力。同时，它也鼓励本地企业加强与国际伙伴的研发合作，进一步推动创新生态系统的发展。
政府还宣布，从2026估税年起，企业可以对支付给母公司或特殊目的载体（special purpose vehicle／SPV）用于发行新股的款项享受税收扣除。这意味着，当本地企业使用集团母公司或SPV的股票作为员工激励工具时，相关支付将可享有税务减免，这能降低企业实施股权激励计划的成本。许多跨国企业总部和成长型企业公司，依赖股权激励吸引和留住核心人才，税务扣除的引入，降低企业在实施员工股权奖励计划时的财务负担，有助于增强新加坡企业在全球人才市场上的竞争力。
这两项税务政策改革，体现政府在促进创新和增强企业竞争力方面的持续努力。两者共同作用，将进一步巩固新加坡作为全球企业创新和人才枢纽的地位。
提升资本市场竞争力
为了加强交易所的吸引力，并提高新加坡资本市场的竞争力，2025年预算案推出几项针对在新加坡证券交易所新上市公司，和基金经理的税收优惠政策。其中，对于新公司在新交所上市，合格企业可申请20%（主要上市 ）或10%（第二上市）的“上市企业所得税回扣”（Listing Corporate Income Tax Rebate），回扣额度最高限额为每年600万元（市值至少10亿元以上）或300万元（市值低于10亿元）。这项优惠须向主管部门申请，最多持续五年，不能延期。
在我看来，这个税收优惠政策会激励规模较小、未达国际最低税率政策门槛（集团年收入7亿5000万欧元）的企业考虑在新加坡上市。对于规模较大、受国际最低税率影响的企业，这项税收激励的有效性尚须评估。另外，除了税务优惠外，其他监管方面的配套政策升级，也将有助于提升新加坡证券交易所的竞争力。
吸引高质量外资
在本次预算案中，黄循财总理提到在各国推行国际最低税政策的过程中，新加坡持续吸引高质量外资的重要性。去年新加坡就推出可退还投资税收抵免（Refundable Investment Credit／RIC）政策，来鼓励企业在新加坡进行高价值、实质性的经济活动。今年，预算案又提到经济发展局将推出一个全球创业者计划（Global Founder Programme／GFP），以鼓励全球创始人在新加坡建立和发展更多新企业。新加坡近两年的企业所得税收入显著提高，成为政府最大的收入来源。在一定程度上，这得益于许多跨国企业选择新加坡作为国际、区域总部，并把高价值的经济活动移至新加坡。我希望政府继续通过像RIC及GFP这样的政策，为新加坡吸引高质量外资，为新加坡人提供更多更好的就业机会，同时合理运用新加坡的收入，取之于民，用之于民，让每个新加坡人的技能和收入都得以提升，共享新加坡经济发展的果实。
作为一名税务从业者，令我感到振奋的是，2025年财政预算案延续引用税务政策及优惠，作为支持个人和企业的关键财政工具，并和非税务措施起着相辅相成的功能，提升新加坡企业竞争力，赋能国人构建共同未来，确保新加坡得以继续成长茁壮。
（作者是安永税务服务合伙人）
以上为作者观点，不代表安永咨询LLP
